凈利率現(xiàn)金含量是指生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與凈利潤(rùn)之比。指標(biāo)越大，表示銷(xiāo)售收款能力強(qiáng)，成本低，財(cái)務(wù)壓力小。凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量=凈現(xiàn)金流量/凈利潤(rùn)?，F(xiàn)金流量?jī)纛~是根據(jù)現(xiàn)金流量計(jì)算得出的，而凈利潤(rùn)是按照權(quán)責(zé)發(fā)生制計(jì)算的。例如，如果一家公司收到大量的預(yù)付款，沒(méi)有確認(rèn)收入，也不計(jì)算利潤(rùn)，而是收到現(xiàn)金，該比率將非常高。
凈利率現(xiàn)金含量的作用
凈利率現(xiàn)金含量可以反映企業(yè)的短期財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，因此該比率也稱為盈余現(xiàn)金保護(hù)倍數(shù)，反映了公司當(dāng)期凈利潤(rùn)中現(xiàn)金收入的保護(hù)程度。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)從現(xiàn)金流入和流出的動(dòng)態(tài)角度評(píng)估公司收益的質(zhì)量，并再次修改公司的實(shí)際收益能力，從而揭示公司的潛在財(cái)務(wù)流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。如果凈利潤(rùn)的現(xiàn)金含量顯著下降，則可能表明公司的銷(xiāo)售收款率下降并且?guī)齑婵赡芊e壓。它反映了公司產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的下降，信貸銷(xiāo)售的增加以及公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的增加。
