蒙娜轉(zhuǎn)債（AA評(píng)級(jí)，發(fā)行規(guī)模11.69億）下修條款為15/30，85%，債務(wù)底部保護(hù)較好。預(yù)計(jì)上市第一天轉(zhuǎn)股溢價(jià)率在17%到21%范圍內(nèi)，價(jià)格為121到125之間。在配售45%的假設(shè)下蒙娜轉(zhuǎn)債留給市場(chǎng)的規(guī)模為6.43億，測(cè)算中簽率0.0086%。公司渠道優(yōu)勢(shì)明顯，產(chǎn)能版圖加速擴(kuò)張，股權(quán)激勵(lì)鞏固高增長(zhǎng)目標(biāo)，是稀缺的消費(fèi)建材優(yōu)質(zhì)品種，可積極參與創(chuàng)新。以上就是蒙娜轉(zhuǎn)債價(jià)值分析的相關(guān)內(nèi)容。
影響可轉(zhuǎn)換債券價(jià)值的因素
1、信用因素：指發(fā)行人因財(cái)務(wù)狀況不佳而無(wú)法償還債務(wù)的因素。如果政府發(fā)行投資債券，需要考慮國(guó)家政策，如執(zhí)政黨的更換，可能會(huì)影響債券的收入；
2、市場(chǎng)因素：這意味著債券市場(chǎng)或國(guó)民經(jīng)濟(jì)的意外變化影響了債券的需求。市場(chǎng)因素來(lái)自市場(chǎng)形勢(shì)的變化，通常以債券的價(jià)格指數(shù)來(lái)衡量。由于市場(chǎng)周期對(duì)債券價(jià)格的嚴(yán)重影響，如果投資者能夠意識(shí)到周期的變化，及時(shí)投資，就可以低買(mǎi)高賣(mài)，降低市場(chǎng)帶來(lái)的損失風(fēng)險(xiǎn)。
本文主要寫(xiě)的是蒙娜轉(zhuǎn)債價(jià)值分析的有關(guān)知識(shí)點(diǎn)，內(nèi)容僅作參考。
